消金牌照审批加速？各路玩家“持牌梦”能实现吗？

(讯)自2010年1月6日， 北银消金、中银消金、锦程消金首批获得银监会同意筹建的申请以来，截至目前，我国共发放了29张消费金融牌照。

跟2016年银监会一口气批复6张消费金融牌照相比，近年来，我国消金牌照的审批速度明显放缓。公开资料显示，2017年监管共批复了4张消金牌照，2018年减为2张，呈逐级递减的趋势。

审批速度的放缓，让很多玩家的“持牌梦”变得遥遥无期。

据消金社不完全统计，2015年以来，仍有11家消费金融公司的筹建申请未被银监会批复。想入场的玩家包括：以江苏银行、光大银行为代表的“银行系”玩家;以唯品会、二三四五为代表的“互联网系”玩家;以美的集团、中青旅为代表的“产业系”玩家。

消金牌照申请情况一览表，消金社统计

2019年11月，银监会相继批复了小米、平安两家公司筹建消费金融公司的申请。

这被部分业内人士解读为牌照审批速度加快的信号，但另一方面，对于那些等待入场的持牌“预备军”而言，即使获准入场，也将面临着审批通过后的新挑战。

“银行系”、“互联网系”占据大头，未来前景不明朗

消金社观察到，在11家准备入场的持牌“预备军”中，“银行系”玩家、“互联网系”玩家在持股比例方面占据优势。

以富银消费金融为例，2015年12月27日，视觉中国发布公告称将联合富滇银行、网金控股等机构筹建富银消费金融，其中，富滇银行为第一大股东持股39%，视觉中国为第二大股东持股27%。

从股权结构上看，“银行系”玩家占据消费金融公司的主导地位，已是普遍现象。

据统计，在24家已开业的持牌消金机构中，由银行发起筹建的占比超过八成。近年来，越来越多的城商行对消金牌照发起了冲击，例如江苏银行、郑州银行、宁波银行等。

据悉，这主要是因为监管对于持牌消金机构的主要出资人在注册资本、近期利润情况、业务范围等方面都有所要求。由于门槛的存在，除了银行这样的正规金融机构之外，其他公司很难满足条件。

此外，持牌消金机构可以在全国范围内开展业务，这突破了城商行只能在当地展业的政策限制，这也成为众多城商行对消金牌照发起冲击的原因之一。

另一方面，消金社注意到，这些争夺消金牌照的城商行们，近年来都在发力个人消费贷业务。

以江苏苏银凯基消费金融的发起方江苏银行为例，数据显示，江苏银行个人消费贷款余额从2017年年末的584.80亿元增至2018年年末的1056.46亿元，同比上涨80%，突破千亿大关。而永赢消费金融的发起方宁波银行，个人个消费贷款余额则从2017年年末的873.0亿元增至2018年年末的1149.75亿元，增幅超过了30%。

值得注意的是，这些银行系持牌“预备军”个人消费贷款业务迅速增长的同时，一些问题也随而来，比如，不良率的显著提升。

此前，新流财经曾统计过2018年年底至2019年上半年18家城商行个人消费贷款的数据情况，统计结果显示，除了8家城商行未披露数据之外，有6家城商行个人消费贷款不良率呈上升趋势。其中，申请筹建九鼎消费金融的郑州银行个人消费贷款不良率从2.38%上升至3.05%，申请陇银消费金融的甘肃银行个人消费贷款不良率从0.9%上升至1.28%。

对于这一问题，有业内人士指出，银行在发展消费金融业务的过程中，虽然在资金成本方面具有优势，但由于缺乏业务经验和相关技术，容易在个人消费贷款风控、审批、贷后管理等环节出现问题，这也是导致不良率上升的因素之一。

为了解决技术上的缺失，在消金机构的实际运营中，很多银行系玩家通过与互联网公司合作，共同出资设立消费金融公司，由互联网公司提供技术支持，由此消除技术不足的隐患。因此，“‘银行系’+‘互联网系’”已成为持牌消金机构股东构成的主要模式之一。

事实上，对于消金牌照，众多互联网公司一直“念念不忘”。

对于近年来积极布局消费金融的各大互联网公司而言，拥有消金牌照，意味着补足了整个消费金融产业链上重要的一环。政策层面，持牌机构享有一定的政策优势;更重要的是，在资金层面，持牌消金的放贷金额拥有更高的杠杆率，还可以通过同业拆借等方式享受更低的资金成本，在一定程度上能够缓解互联网机构的资金压力。

随着消金牌照审批的放缓，众多互联网巨头大多通过增资入股的方式“曲线持牌”，如百度入股哈银消费金融，阿里入股包银消费金融等。

不过，对于11家持牌“预备军”中的“互联网系”玩家而言，持牌的意义并不大。

目前，二三四五目前已经退出金融业务，转型发展金融科技。此前，二三四五相继发力现金贷、汽车金融等消费金融相关业务，但均以失败告终。

而另一玩家唯品会旗下金融业务虽然布局广泛，牌照众多，但经营情况一直起色不大。

财报数据显示，2015年至2017年唯品金融的业务净收入分别为6200万元、1.15亿元、2.5亿元，虽然实现了快速增长，但对比同期的唯品会的其他收入，依然占比较小。此外，唯品会旗下消费金融王牌产品“唯品花”还在“双十一”期间被爆出大面积停用的消息，这表明，唯品会旗下的消费金融业务有收缩迹象。

按照上述情况来看，这两家公司即使拥有消金牌照，也很难发挥牌照优势。

另更为重要的是，在百度、阿里等巨头已抢占先机布局持牌消金的前提下，这些仍处于排队申请中的“互联网系”玩家，即使最终拿到消金牌照，也很难在激烈的市场竞争中脱颖而出。

“产业系”玩家跨界布局，发力消金牌照

在等待监管批复的持牌系“预备军”中，除了“银行系”玩家、“互联网”系玩家之外，还有以美的集团、中青旅为代表的产业系玩家。

“产业系”玩家布局消费金融，早已不是什么新鲜事。

在多家已开业的持牌消金机构的股东列表中，可以看到零售、家电、通讯、珠宝等“产业系”玩家的身影，其中，马上消费金融、招联消费金融、海尔消费金融等都是由产业集团主导的消金公司。

对于“产业系”玩家而言，依托自身在场景、流量等方面的巨大优势，联合银行或其他机构共同设立消金机构，不失为一条流量快速变现的捷径。同时，开展消费金融业务，也有助于产业玩家开拓C端市场，完善金融产业链的整体布局。

这一点，在今年5月申请消金牌照的美的集团身上，表现的尤为突出。

公开资料显示，从2010年开始，美的集团就已经在金融领域有所布局，截止目前，美的金融早已形成涵盖小额贷款、商业保理、第三方支付、网络小贷等多方面的金融体系布局。

（编辑：好传媒网）

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